Gold Futures Quotes Globex Sobre o ouro Os futuros do ouro são ferramentas de hedge para produtores comerciais e usuários de ouro. Eles também fornecem descoberta global de preços do ouro e oportunidades para diversificação de portfólio. Além disso, eles oferecem oportunidades de negociação em curso, uma vez que os preços do ouro respondem rapidamente a eventos políticos e econômicos. Servir como uma alternativa ao investimento em ouro, moedas e mineração. Coisas a saber sobre os contratos: Estilo pode ser negociado off-exchange para limpar somente através de CME ClearPort Links rápidos Contrato Relacionado ao produto Avisos de entrega relacionados Centro de subscrição Envie-nos comentários Quem somos CME Group é o mercado líder mundiais e mais diversificada de derivados. A empresa é composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Para obter mais informações sobre as regras de cada troca e as listagens de produtos, clique nos links para o CME. CBOT. NYMEX e COMEX. CME Group Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Gratuito (somente para os EUA): 1 866 716 7274 Conecte-se conosco 2017 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Tutoriais Guia de negociação de futuros Escrito pela National Futures Association Mesmo que você decida participar A negociação de futuros de uma forma que doesnt envolvem ter que tomar decisões de negociação no dia-a-dia (como uma conta gerenciada ou commodity pool), é, no entanto, útil para entender os dólares e centavos de como os ganhos e perdas de negociação de futuros são realizados. Se você pretende trocar sua própria conta, tal entendimento é essencial. Dezenas de diferentes estratégias e variações de estratégias são empregadas por comerciantes de futuros em busca de lucros especulativos. Aqui está uma breve descrição e ilustração de várias estratégias básicas. Alguém esperando que o preço de uma determinada mercadoria ou item para aumentar ao longo de um determinado período de tempo pode procurar lucrar com a compra de contratos de futuros. Se correto na previsão da direção e do momento da mudança de preço, o contrato de futuros pode ser vendido mais tarde pelo preço mais alto, obtendo assim um lucro. Se o preço cair em vez de aumentar, o comércio resultará em uma perda. Devido à alavancagem, o ganho ou perda pode ser maior do que o depósito de margem inicial. Por exemplo, suponha que agora é janeiro, o contrato de futuros de soja de julho é atualmente cotado em 6,00 um bushel, e nos próximos meses você espera que o preço aumente. Você decide depositar a margem inicial necessária de 1.000 e comprar um contrato de futuros de soja de julho. Suponha ainda que, em abril, o preço dos futuros de soja de julho subiu para 6,40, e você decide levar seu lucro vendendo. Como cada contrato é para 5.000 alqueires, seu lucro de 40 centavos de aluguel seria 5.000 bushels x 40cent ou 2.000 menos custos de transação. Suponha, no entanto, que, em vez de aumentar para 6,40, o preço dos futuros de soja de julho recuou para 5,60 e que, para evitar a possibilidade de novas perdas, você optou por vender o contrato a esse preço. Em 5.000 bushels sua perda de 40 centavos de alqueire chegaria assim a 2.000 mais custos de transação. Observe que a perda neste exemplo excedeu seu depósito inicial de 1.000. Seu corretor, em seguida, chamá-lo, conforme necessário, para fundos adicionais para cobrir a perda. Se você não compensasse a posição eo contrato de soja estivesse aberto em sua conta, seu corretor pediria que depostasse mais fundos de margem em sua conta para cobrir as perdas projetadas marcadas ao preço de liquidação. Vender (Going Short) para lucrar com uma redução de preço esperado A única maneira de ir curto para lucrar com uma queda de preço esperado difere de ir muito tempo para lucrar com um aumento de preço esperado é a seqüência dos comércios. Em vez de comprar primeiro um contrato de futuros, você primeiro vende um contrato de futuros. Se, como esperado, o preço declina, um lucro pode ser realizado comprando mais tarde um contrato de futuros de compensação ao preço mais baixo. O ganho por unidade será o valor pelo qual o preço de compra é inferior ao preço de venda anterior. Por exemplo, suponha que em janeiro sua pesquisa ou outra informação disponível indique uma provável queda nos preços de gado nos próximos meses. Na esperança de lucrar, você deposita uma margem inicial de 700 e vende um contrato de futuros de gado vivo de abril a um preço de, digamos, 85 centavos por libra. Cada contrato é de 40.000 libras, ou seja, cada 1cent uma libra mudança de preço vai aumentar ou diminuir o valor do contrato de futuros em 400. Se, em março, o preço caiu para 80cent uma libra, um contrato de futuros de compensação pode ser comprado em 5cent uma libra abaixo do preço de venda original. No contrato de 40.000 libras, isso é um ganho de 5cent x 40.000 libras. Ou 2.000 menos custos de transação. Suponha que você estava errado. Em vez de diminuir, o preço de futuros de gado vivo de abril aumenta a 90 centavos uma libra pelo tempo em março em que você eventualmente liquida sua posição curta dos futuros com uma compra de compensação. O resultado seria como mostrado acima. Neste exemplo, a perda de 5cent uma libra na transação futura resultou em uma perda total dos 2.000 custos de transação mais. Enquanto a maioria das transações de futuros especulativos envolvem uma simples compra de contratos de futuros para lucrar com um aumento de preço esperado - ou uma venda igualmente simples para lucrar com uma queda de preço esperada - existem muitas outras estratégias possíveis. Spreads são um exemplo. Um spread, pelo menos na sua forma mais simples, envolve a compra de um contrato de futuros e a venda de outro contrato de futuros. O objetivo é lucrar com uma mudança esperada na relação entre o preço de compra de um e o preço de venda do outro. Como ilustração, suponha que agora é novembro, que o preço de futuros de trigo de março CBOT mini é atualmente de 3,50 um bushel eo preço de futuros de trigo de maio CBOT mini é atualmente 3,55 um bushel, uma diferença de 5cent. Sua análise das condições de mercado indica que, nos próximos meses, a diferença de preço entre os dois contratos se ampliará para se tornar maior que 5cent. Para lucrar se você estiver certo, você poderia vender o contrato de futuros de março (o contrato de preço mais baixo) e comprar o contrato de futuros de maio (o contrato de preço mais alto). Suponha que o tempo e os eventos provem que você está certo e que, em fevereiro, o preço de futuros de março subiu para 3,60 e o preço de futuros de maio é 3,75, uma diferença de 15cent. Ao liquidar ambos os contratos neste momento, você pode perceber um ganho líquido de 10cent um bushel. Uma vez que cada contrato é de 1.000 alqueires, o ganho total é de 100. Se o spread (a diferença de preço) se reduziu em 10cent um bushel em vez de ampliado por 10cent um bushel, as transações apenas ilustrado teria resultado em uma perda de 100. Devido à Potencial de uma perna do spread para se proteger contra a perda de preços na outra perna e porque ganhos e perdas ocorrem apenas como resultado de uma mudança na diferença de preço - em vez de como resultado de uma mudança no nível geral dos preços futuros - Spreads são muitas vezes considerados mais conservadores e menos arriscada do que ter uma posição de futuros curtos ou longos. Em geral, este pode ser o caso. Deve-se reconhecer, entretanto, que a perda de uma propagação pode ser tão grande quanto - ou mesmo maior do que - que poderia ser incorrido em ter uma posição de futuros direto. Um alargamento ou estreitamento adverso do spread durante um período de tempo específico pode exceder a alteração no nível geral dos preços de futuros e é possível experimentar perdas em ambos os contratos de futuros envolvidos (ou seja, em ambas as pernas do spread) . Existem praticamente números ilimitados e tipos de possibilidades de propagação, assim como muitas outras estratégias de negociação de futuros ainda mais complexas. Estes, entretanto, estão além do espaço de um livreto introdutório e devem ser considerados somente por alguém que compreende inteiramente a aritmética riskreward envolvida. Ordens de Parada Uma ordem de parada é uma ordem colocada com seu corretor para comprar ou vender um contrato de futuros específico se e quando o preço atingir um nível especificado. As ordens de parada são usadas frequentemente por comerciantes dos futuros em um esforço limitar a quantidade que poderiam perder se os preços futuros se movem de encontro a sua posição. Por exemplo, se você comprar um contrato de futuros de petróleo bruto a 61 por barril e quiser limitar sua perda para 1 barril, você pode colocar uma ordem de parada para vender um contrato de compensação se o preço cair para 60 por barril. Se e quando o mercado atinge qualquer preço que você especificar, uma ordem stop torna-se uma ordem para executar o comércio desejado. Entretanto, não pode haver garantia de que seja possível em todas as condições de mercado executar a ordem ao preço especificado. Em um mercado ativo e volátil, o preço de mercado pode estar diminuindo (ou subindo) tão rapidamente que não há oportunidade de liquidar sua posição ao preço de parada que você designou. É importante compreender cada troca de regras e regulamentos quanto ao tipo de ordens permitidas e as nuances de cada um. No caso de os preços terem subido ou diminuído num mercado que utiliza um limite máximo diário, e actualmente não existe negociação no contrato (conhecido como mercado ldquolock limitrdquo), pode não ser possível executar a sua encomenda a qualquer preço. Além disso, embora ocorra com pouca freqüência, é possível que os mercados possam ser bloqueados por mais de um dia, resultando em perdas substanciais para os futuros que podem achar impossível liquidar a perda de posições de futuros. Sujeito aos tipos de limitações que acabamos de discutir, as ordens de parada podem, no entanto, fornecer uma ferramenta útil para o comerciante de futuros que procura limitar suas perdas. Além de fornecer uma maneira de limitar as perdas, as ordens de parada também podem ser empregadas para proteger os lucros. Por exemplo, se você comprou futuros de petróleo bruto em 61 um barril eo preço está agora em 64 um barril, você pode querer colocar uma ordem de parar de vender se e quando o preço cai para 63. Isto (novamente sujeito ao descrito Limitações de ordens de parada) poderia proteger 2 do seu 3 lucro existente enquanto ainda permitindo que sua posição para beneficiar de qualquer aumento continuado no preço. Por simplicidade, os exemplos não levam em conta as comissões e outros custos de transação. Estes custos são importantes, no entanto, e você deve ter certeza de que você os entende plenamente. Fundamentos: Estratégias 13 Essencialmente, os contratos de futuros tentam prever o que o valor de um índice ou mercadoria será em alguma data no futuro. Os especuladores no mercado de futuros podem usar estratégias diferentes para tirar proveito dos preços crescentes e em declínio. Os mais comuns são conhecidos como indo muito, indo curto e se espalha. Indo longo Quando um investidor vai longo - ou seja, entra um contrato, concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço definido - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um futuro antecipado aumento de preços. Por exemplo, digamos que, com uma margem inicial de 2.000 em junho, Joe o especulador compra um contrato de ouro de setembro em 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000. Ao comprar em junho, Joe está indo muito, com a expectativa de que o preço do ouro vai subir no momento em que o contrato expira em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta em 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato, a fim de realizar um lucro. O contrato de 1000 onças agora valeria 352.000 eo lucro seria de 2.000. Dada a alavancagem muito alta (lembre-se a margem inicial era de 2.000), indo muito tempo, Joe fez um lucro 100. Claro, o oposto seria verdade se o preço do ouro por onça tinha caído por 2. O especulador teria percebido um 100 perda. Também é importante lembrar que ao longo do tempo que Joe segurou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível de margem de manutenção. Ele, portanto, teria que responder a várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou menor lucro. Going Short Um especulador que vai curto - ou seja, entra em um contrato de futuros, concordando em vender e entregar o subjacente a um preço definido - está olhando para fazer um lucro de níveis de preços em declínio. Ao vender alta agora, o contrato pode ser recomprado no futuro a um preço mais baixo, gerando assim um lucro para o especulador. Vamos dizer que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço do petróleo ia diminuir nos próximos seis meses. Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, ao preço mais alto atual, e comprá-lo de volta nos próximos seis meses depois que o preço caiu. Essa estratégia é chamada de curta e é usada quando os especuladores tirar proveito de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, a Sara vendeu um contrato de petróleo bruto em maio (um contrato equivale a 1.000 barris) a 25 por barril, num valor total de 25.000. Em março, o preço do petróleo chegou a 20 por barril e Sara sentiu que era hora de lucrar com seus lucros. Como tal, ela comprou de volta o contrato, que foi avaliado em 20.000. Sara fez um lucro de 5.000 Mas, novamente, se a pesquisa de Saras não tivesse sido minuciosa, e ela tivesse tomado uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter terminado em uma grande perda. Spreads Como você pode ver, ir longo e curto são posições que basicamente envolvem a compra ou venda de um contrato agora, a fim de tirar proveito da subida ou diminuição dos preços no futuro. Outra estratégia comum usada por futuros comerciantes é chamado spreads. Os spreads envolvem o aproveitamento da diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma commodity. Espalhamento é considerado como uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado de futuros, porque é muito mais seguro do que a negociação de contratos de futuros longshort (nu). Existem muitos tipos diferentes de spreads, incluindo: Calendar Spread - Isso envolve a compra e venda simultânea de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas diferentes datas de entrega. Intermarket Spread - Aqui o investidor, com contratos do mesmo mês, vai longo em um mercado e curto em outro mercado. Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Este é qualquer tipo de spread em que cada posição é criada em diferentes bolsas de futuros. Por exemplo, o investidor pode criar uma posição no Chicago Board of Trade (CBOT) e no London International Financial Futures e Options Exchange (LIFFE). Estratégias de negociação de ouro para comerciantes de ações Como aplicar força relativa às estratégias de negociação de ouro Ao longo dos últimos Meses os preços do ouro têm vindo a cair fortemente. Durante este período de tempo eu recebi vários e-mails me pedindo para demonstrar estratégias de negociação de ouro que trabalham nestas condições de mercado. Então, hoje I8217m vai demonstrar métodos de negociação simples força relativa que se aplicam ao mercado de ouro. O momento poderia ser melhor porque o artigo de ontem discutiu como aplicar força relativa ao mercado de ações. Imaginei que demonstrar como o método funciona em um dos mercados mais populares do mundo seria uma boa continuação onde deixamos ontem. Se você não tiver a chance de ler o artigo de ontem basta clicar neste link. O estado atual do mercado do ouro Nos últimos 12 anos o mercado do ouro viu um dos maiores mercados de touro na história. Lembro-me dos preços do ouro em 2000 em torno do nível de 280 e pico em torno do nível 1900 pouco mais de um mês atrás. Você pode ver toda a progressão do aumento neste gráfico mensal de preços do ouro. Observe a força deste mercado, há apenas um punhado de meses para baixo em todo o comprimento do mercado de touro. A guerra, o declínio na economia e vários outros fatores fundamentais foram os principais catalisadores para o início deste rali. A Gold Rally foi um dos mais longos rallies na história O mercado de ouro está girando Bearish Como a maioria das coisas na vida, tudo tem que chegar ao fim eo mercado de ouro bullish não é excepção. Parece que a economia está começando a subir novamente, o petróleo está começando a ver alguma fraqueza eo mercado imobiliário está se tornando bullish mais uma vez. Todos os sinais apontam para um ciclo de ouro de baixa que pode acabar apagando a maioria dos ganhos que vimos ao longo dos últimos anos. Como você sabe, os mercados caem substancialmente mais rápido do que aumentam, então esteja preparado para uma correção de preços muito rápida no mercado de ouro. Você pode ver neste gráfico alguns níveis de suporte diferentes que o ouro terá que passar, mas na minha experiência a correção pode trazer de volta os preços para as centenas baixas nos próximos 2 anos. Tenha em mente que os preços costumam cair 3 vezes mais rápido do que subir Como os comerciantes de ações tirar proveito das estratégias de negociação de ouro Porque o mercado do ouro é um mercado tão grande e popular existem dezenas de ações e alguns ETF8217s grande que você correlacionar mais de 90 por cento com Os preços spot do ouro. Isso significa que você não precisa comprar ou vender barras de ouro ou abrir uma conta de futuros para aproveitar essa tendência de baixa. Dê uma olhada no seguinte ETF que se correlacionam fortemente com os preços do ouro. É difícil imaginar a correlação se aproximando mais entre o mercado de caixa e essas ações. A correlação entre o dinheiro do ouro e GLD ETF é mais de 90 Dê uma olhada neste gráfico da Gold Corp, este é um dos maiores estoques no setor de ouro e faz parte do GLD ETF também. Você pode dizer que o estoque está seguindo, juntamente com o resto do setor quase tick para carrapato. Nosso trabalho é encontrar duas ações no setor que estão altamente correlacionadas, isso ajudará a diminuir o risco e aumentar os lucros ao aplicar estratégias de força relativa a duas ações separadas. Você quer encontrar as duas das ações mais correlacionadas e estreitamente negociadas possível para a estratégia de trabalhar melhor. Gold Corp Correlates para o mercado de ouro de dinheiro e para a ETF muito fortemente O outro estoque que eu quero que você preste atenção é Newmont Mining, que é outro jogador de ouro grande e também faz parte do ETF GLD. Estas são as duas ações que vamos usar para o nosso comércio de força relativa. Observe como os dois estoques quase idênticos quando analisados em um gráfico de barras. Tenha em mente que você deseja encontrar a correlação mais próxima possível. Ambos os estoques comércio muito estreitamente uns aos outros Como executar Relative Força Trades Uma vez que você identificar dois muito estreitamente relacionados ações it8217s tempo para decidir qual você quer ver e qual você quer comprar. As regras são muito simples a este respeito. Você vende o mais fraco dos dois estoques e você compra o mais forte dos dois estoques, ele realmente doesn8217t começ qualquer mais simples do que aquele. Basta alinhar as duas ações como eu fiz neste gráfico e ver qual é a menor porcentagem para fora dos dois. Neste exemplo, você pode ver como a Newmont Mining está abaixo de 30 enquanto GG estoque é baixo apenas cerca de 22. Você iria iniciar uma posição longa no estoque GG e iniciar uma posição curta sobre Newmont Mining. Line Up Ambos os estoques em um gráfico e você vai ver qual é mais fraco e qual é mais forte O passo mais importante O último e mais importante passo é equalizar suas posições para que o estoque subindo eo estoque indo para baixo têm igual ou O mais próximo possível da exposição igual. A última coisa que você quer é ganhos desproporcionais e perdedores neste tipo de posição. Já fiz vários tutoriais sobre posições de equalização e você pode encontrá-los em MarketGeeks ou em nosso canal de vídeo. Para mais sobre este tópico, por favor, vá aqui: Guia de Iniciantes para Stock Análise do Setor e táticas de negociação simples para maiores lucros Desejando-lhe o melhor Por Roger Scott Treinador Senior Market Geeks
No comments:
Post a Comment